2.22年

8.??2

3.??券商評級，蔚藍(lán)鋰芯產(chǎn)能加速擴張，并有下游巨頭客戶，前景樂觀。同時，在高倍率電池下游應(yīng)用場景加速擴大的背景下，需求高速增長。雖然短期下游需求下滑會有一定影響，但根據(jù)此評級，2022-202

4.??歸母凈利潤預(yù)計分別為8.4

6.??元、

1..

5.億元和20.85億元，目標(biāo)價為31.50元，維持“買入”評級。 【風(fēng)險提示】 鋰電池產(chǎn)能擴張的速度如不能達(dá)到預(yù)期；上游原材料價格繼續(xù)上漲，將阻礙產(chǎn)品價格向下游傳導(dǎo)；LED行業(yè)整體繼續(xù)低迷，扭虧難度大。 【公司業(yè)務(wù)情況】 公司的鋰電池業(yè)務(wù)獲得營業(yè)收入約1

7.18億元，實現(xiàn)凈利潤約2.47億元，同比增長43.31%。Q2季度公司出貨受下游需求和物流影響，約1億顆，環(huán)比下滑，但新產(chǎn)能逐步投用，新布置的21700專用產(chǎn)線實現(xiàn)了出貨銷售，淮安工廠一期項目建設(shè)有條不紊。公司通過提高自身產(chǎn)品規(guī)格及向下游傳導(dǎo)成本，產(chǎn)品均價提升約15%，鋰電池凈利率提升。