外匯市場(chǎng)可以分為三個(gè)層次：銀行間外匯市場(chǎng)，銀行對(duì)外交易市場(chǎng)和零售市場(chǎng)。銀行間市場(chǎng)是最高層次的市場(chǎng)，由大型和中小型銀行組成。這個(gè)市場(chǎng)的參與者可以直接交易，也可以通過(guò)電子交易系統(tǒng)進(jìn)行交易。銀行對(duì)外交易市場(chǎng)則面向大型資本玩家，如MM做市商、ECN交易商和對(duì)沖基金等。最后，零售外匯市場(chǎng)是普通投資者最常接觸的市場(chǎng)。這個(gè)市場(chǎng)是以經(jīng)紀(jì)商為中介，由零售外匯投資者來(lái)進(jìn)行交易，流動(dòng)性提供商則提供報(bào)價(jià)和促進(jìn)交易。