在債券利差和預(yù)期利息的變化方面保持監(jiān)控，可能會(huì)幫助你更好地理解貨幣對(duì)的趨勢(shì)。

觀察2000-2009年澳大利亞和美國(guó)政府債券利差和澳元/美元匯率變化的圖表，可以看到債券利差范圍擴(kuò)大的時(shí)候，有高收益率的貨幣可能會(huì)升值更多。

交易商可能會(huì)利用套利交易來(lái)獲利。然而，當(dāng)利率下降或者債券利差開始縮減時(shí)，這些交易商可能會(huì)開始收回漲勢(shì)。

基本的債券要素包括：債券面值，償還期，付息期，票面利率，和發(fā)行人名稱。這些要素都會(huì)影響到債券的實(shí)際回報(bào)率。