首先，它們的定義不同。銀行間債券市場(chǎng)是指金融公司之間的借貸交易，涉及銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)；而交易所市場(chǎng)是最主要的證券交易場(chǎng)所，是流通市場(chǎng)的核心，采用公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行交易。

其次，它們的職能不同。銀行間債券市場(chǎng)主要提供銀行間外匯交易、人民幣同業(yè)拆借、債券交易系統(tǒng)以及組織市場(chǎng)交易等服務(wù)；而交易所市場(chǎng)則主要提供交易某種信息或物品的信息平臺(tái)服務(wù)。

第三，它們的交易主體不同。銀行間債券市場(chǎng)面向的是特定的金融公司，而交易所市場(chǎng)則面向所有交易者，包括金融公司和個(gè)人投資者。

最后，它們的交易方式也不同。銀行間債券市場(chǎng)采用詢(xún)價(jià)方式進(jìn)行交易，參與者與自己選定的交易對(duì)手逐筆達(dá)成交易；而交易所市場(chǎng)則通過(guò)精算機(jī)構(gòu)的配合，由眾多投資者共同競(jìng)價(jià)并磋商成交。

中國(guó)是世界上交易量第三大的債券市場(chǎng)，其中銀行間債券市場(chǎng)約占據(jù)中國(guó)債券總交易量的90%以上，主要由人民銀行監(jiān)管；交易所債券市場(chǎng)也由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)管，包括上交所和深交所。