1. 利用ETF基金凈值和二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格差異進(jìn)行套利。這是最基礎(chǔ)的一種套利方式，也是ETF基金的優(yōu)勢(shì)所在。投資者可以先買入一籃子股票，然后在ETF一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)ETF基金，在二級(jí)市場(chǎng)將ETF基金以較高價(jià)格售出，從而實(shí)現(xiàn)套利。反之亦然。需要注意的是，套利受制于二級(jí)市場(chǎng)交易費(fèi)用和ETF基金申購(gòu)贖回費(fèi)用，套利收益應(yīng)大于成本才有操作的必要。

2. 做空ETF基金的某只成份股。這種套利方式利用了ETF基金的交易規(guī)則。當(dāng)ETF基金中的某支成份股停牌時(shí)，其在一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)或贖回時(shí)，仍以停牌前價(jià)格計(jì)算。投資者可以先買入其他成份股，然后在一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)ETF基金，在二級(jí)市場(chǎng)賣出ETF基金以實(shí)現(xiàn)按停牌前價(jià)格賣出該成份股票的目的。

3. 做多ETF基金的某只成份股。這種套利方式也利用了ETF基金的交易規(guī)則。投資者可以買入ETF基金，在其投資的指數(shù)中包含某支即將復(fù)牌且預(yù)期走勢(shì)看好的成份股，之后贖回ETF基金獲得該成份股票，并等待其復(fù)牌后以較高價(jià)格賣出以獲得套利收益。

以上三種套利方式都具有很強(qiáng)的實(shí)用性，但需要投資者在操作時(shí)仔細(xì)衡量套利成本及預(yù)期收益。