通過股票指數(shù)期貨交易，投資者可以進行套期保值。例如，某投資者持有價值10萬元的股票，預(yù)計市場價格總趨勢有下降可能。為了避免損失，他在股票指數(shù)期貨市場上出售一個10萬元的合約。如果后來股票價格果然下跌10%，該投資者的股票損失便為1萬元，但是他已按下降10%的指數(shù)價格購入了一個相同的合約，與前面出售的合約對沖，從而獲利1萬元，正好抵消前面的損失，達到保值的目的。

股票指數(shù)期貨交易的革命性在于，它為投資者提供了套期保值的機會，使得投資者能夠在市場波動的情況下更好地管理風(fēng)險，減少損失。同時，由于交易對象不是具體的股票，而是經(jīng)過處理的綜合股票指數(shù)，因此使得交易更具有靈活性和便利性。