套期保值的基本特征在于，在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對(duì)同一種類(lèi)的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)。也就是說(shuō)，企業(yè)在買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出實(shí)貨時(shí)，在期貨市場(chǎng)上相應(yīng)地賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)同等數(shù)量的期貨，等待價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的盈虧。如果現(xiàn)貨價(jià)格發(fā)生變化導(dǎo)致盈虧出現(xiàn)，這時(shí)期貨交易上的虧盈可以用來(lái)抵消或彌補(bǔ)現(xiàn)貨交易上的盈虧，從而建立現(xiàn)貨與期貨之間、近期與遠(yuǎn)期之間的對(duì)沖機(jī)制，將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降至最低。