分級(jí)基金可以通過(guò)場(chǎng)外、場(chǎng)內(nèi)兩種方式募集母基金,待基金成立之后,投資者通過(guò)場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)的基金份額會(huì)被自動(dòng)拆分成A份額和B份額。權(quán)益類分級(jí)基金A份額和B份額的配比一般為1:1。母基金大多被 passively 跟蹤某一特定指數(shù)的指數(shù)基金。
無(wú)論是基礎(chǔ)份額還是A份額、B份額,三類份額的資產(chǎn)合并運(yùn)作,這意味著它們的收益和風(fēng)險(xiǎn)也是共同承擔(dān)的。