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分級基金現(xiàn)在都有哪些,具體的區(qū)別是什么?

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okx
目前共有7只以“帶15字開頭的基金”進(jìn)行場內(nèi)交易,其中一只為瑞和300指數(shù)分級基金。該基金分為三類份額,即瑞和、瑞和小康和瑞和遠(yuǎn)見,可以在銀行和券商處購買。其中,通過銀行購買的份額與普通指數(shù)基金相同,被動(dòng)投資追蹤滬深300指數(shù),接受日常申贖,但管理費(fèi)為1%,高于普通指數(shù)基金的0.6%。通過券商認(rèn)購的份額將自動(dòng)分為瑞和小康和瑞和遠(yuǎn)見兩類份額并上市交易,但不接受申贖。基金發(fā)行上限為120億,超出則采用比例配售方式,且小康和遠(yuǎn)見總規(guī)模不超過120億,最低不能小于20億以保持流動(dòng)性。

該基金的創(chuàng)新之處在于不同份額之間杠桿機(jī)制的不同,當(dāng)瑞和300份額凈值在1.0元至1.1元區(qū)間內(nèi)變動(dòng)時(shí),瑞和小康和瑞和遠(yuǎn)見份額按8:2分成,瑞和小康的基金份額凈值變動(dòng)額是瑞和300的1.6倍;當(dāng)凈值在1.1元以上變動(dòng)時(shí),按2:8分成,瑞和遠(yuǎn)見的基金份額凈值變動(dòng)額是瑞和300的1.6倍。在跌破面值后,杠桿效應(yīng)將消失,跌幅與普通指數(shù)基金相當(dāng)。

瑞和300指數(shù)分級基金除了能夠滿足傳統(tǒng)指數(shù)基金投資者的需求外,還通過獨(dú)特的份額分級、區(qū)間杠桿等機(jī)制,給投資者超越指數(shù)的選擇。對機(jī)構(gòu)投資者而言,該基金設(shè)有獨(dú)特的轉(zhuǎn)換套利機(jī)制,即通過“份額配對轉(zhuǎn)換”業(yè)務(wù)獲取套利交易機(jī)會(huì)。具體而言,當(dāng)一份瑞和小康份額的市價(jià)等于一份瑞和遠(yuǎn)見份額的市價(jià)時(shí),投資者可進(jìn)行配對轉(zhuǎn)換套利。

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