基金交易價格與基金凈值不是相同的概念,尤其對于分級基金來說,這一點尤為重要。當(dāng)分級基金的優(yōu)先份額和進取份額上市交易后,由于市場供求關(guān)系的影響,份額的交易價格可能會偏離基金份額凈值,產(chǎn)生折溢價的情況。投資者可以根據(jù)市場前景的預(yù)期來購買進取份額,以獲得市場反彈后的收益,從而導(dǎo)致進取份額的交易價格上漲,產(chǎn)生溢價。相反,如果市場前景不佳,則可能出現(xiàn)折價的情況。雖然開放式分級基金的份額配對轉(zhuǎn)換機制已經(jīng)降低了分級基金整體的折溢價水平,但單級份額仍然可能會出現(xiàn)較大的折溢價。因此,在購買任何類型的基金時,投資者應(yīng)該了解基金的交易價格與凈值的區(qū)別,并根據(jù)市場前景做出明智的投資決策。