股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。股指期貨屬于金融期貨的一種，金融期貨是期貨的一類，與商品期貨相對。

中國三大股指期貨代碼如下： 1. IF1812（滬深300指數(shù)期貨）：以滬深300指數(shù)在2010年4月16日由中國金融期貨交易所推出。 2. IH1812（上證50指數(shù)期貨）：以中證500指數(shù)樣本空間內(nèi)股票組成的指數(shù)作為標(biāo)的物的期貨品種，綜合反映中國A股市場中一批中小市值公司的股票價(jià)格表現(xiàn)。 3. IC1812（中證500指數(shù)期貨）：以上證50指數(shù)作為標(biāo)的物的期貨品種，在2015年4月16日由中國金融期貨交易所推出。買賣雙方交易的是一定期限后的股市指數(shù)價(jià)格水平，通過現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)來進(jìn)行交割。

股指期貨具有以下主要作用：

1. 規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)投資者看跌股市時(shí)，可以通過股指期貨的套期保值功能在期貨上做空，鎖定股票的賬面盈利，不必拋出股票引發(fā)股市恐慌性下跌。 2. 套利：利用股指期貨和現(xiàn)貨指數(shù)基差在交割日必然收斂歸零的原理進(jìn)行套利。當(dāng)期貨升水超過一定幅度時(shí)，通過做空股指期貨并同時(shí)買入股指期貨標(biāo)的指數(shù)成分股；或者當(dāng)期貨貼水超過一定幅度時(shí)，通過做多股指期貨并同時(shí)進(jìn)行融券賣空股票指數(shù)ETF來獲得無風(fēng)險(xiǎn)收益。 3. 降低股市波動率：股指期貨可以降低股市的日均振幅和月線平均振幅，抑制股市非理性波動。推出之前的五年里，滬深300指數(shù)的日均振幅為2.51%，月線平均振幅為14.9%；推出之后的五年里，日均振幅為1.95%，月線平均振幅為10.7%。 4. 豐富投資策略：股指期貨等金融衍生品為投資者提供了風(fēng)險(xiǎn)對沖工具，可以豐富不同的投資策略，為投資者提供多樣化的財(cái)富管理工具，以實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定的收益目標(biāo)。

參考資料來源：百度百科-股指期貨，滬深300股指期貨，上證50股指期貨，中證500指數(shù)