1. 跨期性：股指期貨是一種約定未來(lái)某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易的合約。投資者根據(jù)對(duì)未來(lái)股票指數(shù)變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)進(jìn)行交易，準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)決定了盈虧。

2. 杠桿性：股指期貨交易只需要支付一定比例的保證金，就可以簽訂較大價(jià)值的合約。例如，投資者支付合約價(jià)值10%的資金即可控制8倍于投資金額的合約資產(chǎn)。但同時(shí)，收益和損失也將成倍放大。

3. 聯(lián)動(dòng)性：股指期貨價(jià)格與其標(biāo)的資產(chǎn)——股票指數(shù)的變動(dòng)密切相關(guān)。股票指數(shù)是股指期貨的標(biāo)的資產(chǎn)，股指期貨價(jià)格變動(dòng)對(duì)股票指數(shù)也有一定的反映。

4. 高風(fēng)險(xiǎn)性和風(fēng)險(xiǎn)多樣性：由于杠桿性，股指期貨具有比股票市場(chǎng)更高的風(fēng)險(xiǎn)。此外，還存在信用風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。