1、項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段是在與發(fā)行人、PE等利益相關(guān)方合作中，幫助他們完善IPO前期工作的過(guò)程。

2、改制階段指的是將一家有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)變?yōu)楣煞萦邢薰镜倪^(guò)程，而輔導(dǎo)則是指教授發(fā)行人如何按照上市公司的規(guī)章和規(guī)定進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。

3、保薦階段是在完成公司包裝之后，投行需要制作材料并向證監(jiān)會(huì)推薦發(fā)行人進(jìn)行IPO。

4、會(huì)議攻關(guān)階段指的是在證監(jiān)會(huì)審核期間，投行與證監(jiān)會(huì)進(jìn)行反復(fù)溝通，以期促進(jìn)證監(jiān)會(huì)更加了解發(fā)行人的業(yè)務(wù)模式和歷史背景。

5、發(fā)行階段是在證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)后，投行開始向機(jī)構(gòu)投資者和散戶銷售股票。

6、持續(xù)督導(dǎo)階段是證監(jiān)會(huì)要求投行在完成IPO后，在接下來(lái)的兩年或三年內(nèi)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督。