K線圖，也叫日本蠟燭圖，由一組看起來像蠟燭的圓柱體組成，最早由日本大米交易員使用。每個蠟燭的實體代表開盤價和收盤價之差，如果收盤價高于開盤價，實體為紅色，否則為藍色。觀察蠟燭線的模式，可以看到頭部形態(tài)、底部形態(tài)和中繼形態(tài)。以香港恒生指數(shù)為例，在周線圖上，左邊是上升趨勢線，右邊是下降趨勢線。上升趨勢線連接上漲行情中兩個以上低點，下降趨勢線連接下跌行情中兩個以上高點。恒生指數(shù)在經(jīng)歷過去一年的下跌后，上周突破了下降趨勢線，意味著趨勢逆轉(zhuǎn)。在日線圖上，出現(xiàn)雙重底的圖形結構，指數(shù)進入震蕩階段，短期內(nèi)不會有大幅下跌的情況出現(xiàn)。

另外，頂部形態(tài)有三重頂和頭肩頂形態(tài)等，可以通過劃水平線、支撐和阻力線預測具體的買賣時機。水平線是連接圖形中幾個低點的水平線，支撐和阻力線用來指示價格上漲一定程度后進入震蕩整理的情況。盤整和旗形也是對主要趨勢的調(diào)整，通常有矩形、旗形和三角形等三種震蕩形態(tài)。當在上升趨勢中看到向下傾斜的矩形、旗形或三角形時，很可能表示趨勢將繼續(xù)上漲，此時不要猶豫，要果斷買進做多。