趨勢判斷型量化投資策略借助大盤或個股的趨勢判斷進行投資操作。如判斷趨勢向上則做多，判斷趨勢向下則做空，判斷趨勢盤整則進行高拋低吸。這種投資方式收益率高，但風(fēng)險也較大，一旦判斷錯誤可能會遭受重大損失。因此，適合于風(fēng)險承受度比較高的投資者。

波動率判斷型量化投資策略旨在消除系統(tǒng)性風(fēng)險，賺取穩(wěn)健收益。其主要投資方式是套利，即同時對一個或N個品種進行買入和賣出操作，也稱對沖交易。這種方式無論大盤向上或向下波動，都可以獲得比較穩(wěn)定的收益率。在牛市中，收益率不會超過基準(zhǔn)，但在熊市中，可以避免大的損失，并實現(xiàn)不錯的收益。