1. 流動(dòng)性：選擇高流動(dòng)性的期權(quán)合約來防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，但深實(shí)值和深虛值期權(quán)合約需慎選。

2. 杠桿性：虛值期權(quán)合約杠桿性越高，近月期權(quán)合約杠桿性也越高。但高杠桿性并不代表高利潤。

3. 平值和虛值合約：對(duì)標(biāo)的漲跌和波動(dòng)率需求更高，在波動(dòng)率下跌或標(biāo)的漲跌不大時(shí)，可能虧錢，需慎選。

4. 實(shí)值合約：雖杠桿較低，但對(duì)標(biāo)的依賴性更強(qiáng)，只要標(biāo)的朝有利方向變動(dòng)，就能盈利。首選實(shí)值合約（時(shí)間價(jià)值占比不超過10%）。

5. 風(fēng)險(xiǎn)承受能力：風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的投資者可選擇輕度虛值期權(quán)合約進(jìn)行開倉，做日內(nèi)交易，止盈止損要果斷，快進(jìn)快出，避免隔夜持倉。

擴(kuò)展資料：

1. 套利交易：利用上證50ETF市場(chǎng)價(jià)格與基金單位凈值之間的偏差進(jìn)行申購贖回套利交易，可獲得收益。

2. ETF對(duì)股市盈利模式影響：加強(qiáng)監(jiān)管后，散戶跟莊盈利模式不復(fù)存在。

3. 上證50成為ETF標(biāo)的對(duì)象原因：包括中國股市絕大多數(shù)藍(lán)籌股，交易量集中在藍(lán)籌股中，適合ETF套利交易。