投資者持有不同的地位，股東是公司的股東，有權(quán)對公司的重大決策發(fā)表意見；而基金份額持有人是基金的受益人，體現(xiàn)了信托關(guān)系。

在風(fēng)險方面，股票的風(fēng)險大于基金的風(fēng)險。中小投資者由于可支配資產(chǎn)總量的限制，只能直接投資于少數(shù)股票，違反了“孤注一擲”的投資禁忌。而基金通過資產(chǎn)組合的方式分散風(fēng)險，降低投資者的風(fēng)險水平。

私募股權(quán)投資是通過私募形式對非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資，附帶考慮了將來的退出機制，如上市、并購或管理層回購等方式出售持股獲利。根據(jù)投資階段可劃分為創(chuàng)業(yè)投資、發(fā)展資本、并購基金、夾層資本、重振資本、Pre-IPO資本等。

并購基金專注于對目標企業(yè)進行并購，通過收購目標企業(yè)股權(quán)獲得對其的控制權(quán)，對其進行一定的重組改造，持有一定時期后再出售。夾層資本介于優(yōu)先債權(quán)投資和股本投資之間，提供形式靈活的較長期融資，提供可轉(zhuǎn)換公司債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等金融工具。