投資者持有不同的地位，股東是公司的股東，有權(quán)對(duì)公司的重大決策發(fā)表意見(jiàn)；而基金份額持有人是基金的受益人，體現(xiàn)了信托關(guān)系。

在風(fēng)險(xiǎn)方面，股票的風(fēng)險(xiǎn)大于基金的風(fēng)險(xiǎn)。中小投資者由于可支配資產(chǎn)總量的限制，只能直接投資于少數(shù)股票，違反了“孤注一擲”的投資禁忌。而基金通過(guò)資產(chǎn)組合的方式分散風(fēng)險(xiǎn)，降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)水平。

私募股權(quán)投資是通過(guò)私募形式對(duì)非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，附帶考慮了將來(lái)的退出機(jī)制，如上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式出售持股獲利。根據(jù)投資階段可劃分為創(chuàng)業(yè)投資、發(fā)展資本、并購(gòu)基金、夾層資本、重振資本、Pre-IPO資本等。

并購(gòu)基金專注于對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)，通過(guò)收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)獲得對(duì)其的控制權(quán)，對(duì)其進(jìn)行一定的重組改造，持有一定時(shí)期后再出售。夾層資本介于優(yōu)先債權(quán)投資和股本投資之間，提供形式靈活的較長(zhǎng)期融資，提供可轉(zhuǎn)換公司債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等金融工具。