基金凈值分為單位凈值和累計凈值。單位凈值是基金單位份額的價格，計算方法為將基金的股票、債券或其他有價證券（包括現(xiàn)金）的價值總和扣除相關(guān)費用后，再將余額除以總份額。例如，一個擁有九百萬股票及一百萬現(xiàn)金的基金，總份額為500000，資產(chǎn)凈值為20元（不考慮相關(guān)費用）。

累計凈值是基于單位凈值，加上歷史分紅的金額計算得到的。通常情況下，我們買賣基金時注重的是單位凈值，只有在回溯基金長期歷史表現(xiàn)時才會考慮累計凈值。

基金單位凈值的估值是指按某一定價方式估算基金的資產(chǎn)凈值。由于基金通常分散投資于證券市場中的各種投資工具，如股票、債券等，這些資產(chǎn)的市場價格是不斷變動的，因此需每日重新計算單位基金資產(chǎn)凈值，及時反映基金的投資價值。資產(chǎn)凈值的估價原則如下：

1. 上市股票和債券按當(dāng)日收市價計算，當(dāng)日無交易的則按最近一個交易日的收市價計算。 2. 未上市股票按其成本價計算。 3. 未上市國債和未到期定期存款按應(yīng)計利息加計本金計算。 4. 特殊情況下無法確定資產(chǎn)價值時，基金管理人依照國家有關(guān)規(guī)定辦理。

單位基金資產(chǎn)凈值可用公式表示為：（總資產(chǎn) - 總負(fù)債）/ 基金單位總數(shù)，其中，總資產(chǎn)指基金擁有的所有資產(chǎn)，包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券等；總負(fù)債指基金運作及融資所形成的負(fù)債，包括應(yīng)付給他人的各項費用、應(yīng)付資金利息等。累計單位凈值可用公式表示為：單位凈值 + 基金成立后的累計派息金額。

基金凈值的高低并非選擇基金的主要依據(jù)，未來的成長性才是判斷投資價值的關(guān)鍵。除了基金經(jīng)理的管理能力，基金凈值的高低還受到其他因素的影響。