在計算資金回報率時，基金在一定時期內(nèi)的收益被定義為總回報，這是衡量基金以往表現(xiàn)的最基本方法?？偦貓蟮膩碓从袃刹糠?，一是收入回報，即基金在一定時期內(nèi)收到的分紅和利息收入（如股息、債券利息和銀行存款利息等），二是資本回報，反映基金所持有的股票與債券價格漲跌的幅度。計算資金回報率前，需要知道基金的資產(chǎn)凈值，該值是計算總回報的基礎(chǔ)。總回報表現(xiàn)為該時期單位基金資產(chǎn)凈值的增長率。資產(chǎn)的凈值是基金資產(chǎn)總市值扣除負債后的余額，代表基金持有人的權(quán)益。單位基金資產(chǎn)凈值是指每一基金單位代表的基金資產(chǎn)的凈值。單位基金資產(chǎn)凈值 =（總資產(chǎn) - 總負債）/ 基金單位總數(shù)?？傎Y產(chǎn)包括基金擁有的所有資產(chǎn)，如股票、債券、銀行存款和其他有價證券等，總負債則包括基金運作及融資時所形成的負債，如應(yīng)付給他人的各項費用和應(yīng)付資金利息等?；饐挝豢倲?shù)是指發(fā)行在外的基金單位總量。按照公允價格計算基金資產(chǎn)的過程就是基金的估值，這是計算單位基金資產(chǎn)凈值的關(guān)鍵。由于基金所擁有的股票、債券等資產(chǎn)的市場價格是變動的，所以必須于每個交易日對單位基金資產(chǎn)凈值重新計算。封閉式基金凈值每周至少公告一次，開放式基金每個交易日都公告凈值。