近期,樓主關注市場上跟蹤滬深300指數(shù)的基金,包括華夏300和易方達300等。在22只指數(shù)基金中,有8只是被動跟蹤滬深300指數(shù)的基金,占據(jù)將近1/3的數(shù)量,包括國泰、大成、嘉實、博時裕富、南方、廣發(fā)、工銀瑞信和鵬華。 這些指數(shù)基金的投資范圍接近,都是在滬深300指數(shù)、新股等領域。不同的是,有些基金倉位規(guī)定較為具體,如大成滬深300規(guī)定,股票投資比例可以提高到基金凈值的100%。業(yè)績比較基準都是以滬深300指數(shù)為主,除了國泰滬深300的業(yè)績基準是以90%×滬深300指數(shù)收益率 10%×銀行同業(yè)存款收益率。 從基金分類看,嘉實滬深300和鵬華滬深300是LOF指數(shù)基金,其他指數(shù)基金都是開放式指數(shù)基金。從跟蹤指數(shù)誤差和投資收益兩個角度分析,嘉實滬深300基金表現(xiàn)更具有優(yōu)勢。 除此之外,投資者也可以通過持有滬深300指數(shù)基金,間接投資滬深300指數(shù),尤其是對資金量較小的個人投資者來說,更為實際。 對于投資者來說,跟蹤誤差大小是關鍵。跟蹤誤差越小越好,因為這意味著費用也越低。在8只指數(shù)基金中,不同基金的跟蹤誤差標準均不相同,最好選擇跟蹤誤差率低的基金,如嘉實滬深300、工銀瑞信300和南方滬深300等。此外,費用也是投資者需要關注的因素。從管理費和托管費的角度考慮,嘉實滬深300和國泰滬深300都是不錯的選擇。 投資指數(shù)基金可以用于股指期貨的套期保值。雖然指數(shù)化投資應該立足于長期價值投資,但也需要選擇合理的退出時機。如果要進行波段操作,就需要考慮申購贖回費用問題。