對于指數(shù)期權(quán)隱含波動率低的原因,主要是因?yàn)閷?shí)際波動率較低。這意味著市場對于標(biāo)的資產(chǎn)的波動率預(yù)期較低,同時(shí)賣出波動率的獲利空間也較大。因此,隱含波動率低意味著投資者有更大的獲利空間。而指數(shù)期權(quán)隱含波動率高則表示未來標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動可能會較大,標(biāo)的資產(chǎn)的不確定性也較高。