份額杠桿是指A類份額和B類份額的比例關(guān)系,通常不會(huì)變動(dòng)。對(duì)于股票型分級(jí)基金而言,A:B比例一般為5:5(B類2倍初始杠桿)或4:6(B類1.67倍初始杠桿);對(duì)于債券型分級(jí)基金而言,則為7:3(B類3.33倍杠桿)。
凈值杠桿是指分級(jí)基金母基金凈值與B份額凈值的比例關(guān)系,再乘以份額杠桿。隨著B(niǎo)份額的價(jià)格和凈值的變動(dòng),凈值杠桿也會(huì)相應(yīng)地進(jìn)行調(diào)整。
價(jià)格杠桿則是指母基金凈值與B份額價(jià)格的比例關(guān)系,再乘以份額杠桿。和凈值杠桿一樣,價(jià)格杠桿也會(huì)隨著B(niǎo)份額價(jià)格和凈值的變化進(jìn)行調(diào)整。
杠桿倍數(shù)越高,風(fēng)險(xiǎn)就越高,同時(shí)也意味著進(jìn)攻性更強(qiáng)。因此,在投資分級(jí)基金時(shí),需要謹(jǐn)慎考慮杠桿倍數(shù)及風(fēng)險(xiǎn)因素。